如何计算营运资金？你必须知道几个公式。

※ 应收账款天数（DSO）＝应收帐款 ÷（净销售额 ÷ 356天）

也就是说，年底应收账款减去问题应收账款拨备和应收账款利息成本，除以日净销售额。

DSO下降意味着运营资金使用效率提高，上升意味着效率下降。在调查的公司中星号（*）公司证券化应收账款，可以人为压缩DSO，但从根本上改变了从客户那里收取账款的过程。为避免扭曲调查结果，调查将这些(证券化)应收账款重新记录在资产负债表中，然后计算DSO。

※ 应付账款天数（DPO）＝应付账款 ÷（净销售额 ÷ 365天）

即年底应付账款除以日净销售额

DPO提高代表经营资金管理效率，降低代表效率。应收账款在调查中不包括应计费用。

※ 库存天数（DIO）＝库存 ÷（净销售额 ÷ 365天）

即年底库存除以日净销售额。

DIO降低代表营运资金管理效率的提高意味着降低效率。

※ 营运资金周转周期（DWC）=(应收账款+库存-应付账款)÷（净销售额 ÷ 365天）

即年底净营运资金(应收账款加库存减去应付账款)除以日净销售额。

营运资金周转周期越短，效率越高。在表格中，DWC负增长的百分比代表效率的提高(即使DWC为负)，而正增长的百分比代表效率的下降。